Holding Konsolidasyon Modeli: Ücretsiz Quantrix Modeli

Kısaca: Bu, Quantrix ile kurulmuş, grup konsolidasyonu için ücretsiz bir gösterim modelidir. Kurgusal bir Avusturya holdingini, beş para biriminde (EUR, PLN, CZK, CHF, HUF) altı bağlı ortaklığıyla birlikte on yıl ve üç senaryo boyunca konsolide eder. Grup içi satışları, ücretleri, faizi, kredileri ve ticari bakiyeleri elimine eder; her şirket için kontrol gücü olmayan payları (azınlık payları) ve yabancı para çevrim farkını (UMS 21 / TMS 21) hesaplar ve kendini kontrol eder: pano PASS ya da REVIEW gösterir. Yeni bir bağlı ortaklık, yeni formül gerektirmeden bir öğe ve verisiyle eklenir. Model, 30 günlük ücretsiz Quantrix deneme sürümüyle birlikte gelir.

Quantrix konsolidasyon panosu: model kontrol durumu PASS ile temel göstergeler, konsolide kâr-zarar, senaryoya ve şirkete göre net kâr, grup içi eliminasyonlar — Konsolide pano, Base senaryo: model kontrol durumuyla temel göstergeler, konsolide gelir tablosu, senaryoya ve şirkete göre net kâr ve grup içi eliminasyonlar. Gösterim modelidir; tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Temel bilgiler

Şirketler	7: bir holding ve Avusturya, Almanya, Polonya, Çekya, İsviçre, Slovakya ve Macaristan’da 6 bağlı ortaklık
Para birimleri	5: EUR, PLN, CZK, CHF, HUF
Dönem ve senaryolar	10 yıl · Base, FX_Stress, Trading_Downside
Muhasebe yöntemi	Tam konsolidasyon, kapanış kuru yöntemiyle çevrim (UMS 21), çevrim farkındaki payları dahil kontrol gücü olmayan paylar
Eliminasyonlar	Grup içi satışlar ve satışların maliyeti, yönetim ücretleri, faiz, kredi, ticari alacak ve borçlar
Yerleşik kontroller	Şirket bazında ve konsolide bilançolar, gelir ve EBITDA köprüleri, grup içi simetri, varlık değerleri
Base sonuçları	Gelir 60,8 → 95,2 milyon EUR, EBITDA marjı yaklaşık %18, net kâr 6,2 → 9,1 milyon EUR (1. yıl → 10. yıl)
Erişim	30 günlük ücretsiz Quantrix deneme sürümüyle ücretsiz

Holding konsolidasyon modeli nedir?

Konsolidasyon modeli, ana ortaklık ile bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını tek bir grup tablosu setinde birleştirir. Bunun için her bağlı ortaklığı grubun para birimine çevirir, grup şirketleri arasındaki işlemleri çıkarır (grup içi eliminasyonlar) ve kâr ile özkaynağı ana ortaklık ve azınlık hissedarları (kontrol gücü olmayan paylar) arasında böler.

Excel’de bu genellikle her bağlı ortaklık için bir çalışma kitabı, her para birimi için bir çevrim sayfası ve elle yazılmış eliminasyonlarla dolu bir konsolidasyon sayfası demektir. Her yeni şirket veya ortaklık değişikliği bunların hepsine dokunur. Bu model aynı işi tek bir Quantrix modelinde yapar.

Modelde hangi şirketler var?

Model, merkezi Viyana’da olan bir ana ortaklık ve altı bağlı ortaklıktan oluşan kurgusal Alpenstahl Holding grubunu içerir. Her bağlı ortaklığın basit sürücüleri vardır: satışlar için miktar × fiyat, satışların maliyeti için birim maliyet. Mekanizma geneldir, sektöre özgü değildir.

Şirket	Ülke	Para birimi	Pay
HoldCo (ana ortaklık)	Avusturya	EUR	–
Manufacturer_DE	Almanya	EUR	%90
Distributor_PL	Polonya	PLN	%85
Services_CZ	Çekya	CZK	%100
Trading_CH	İsviçre	CHF	%80
Distributor_SK	Slovakya	EUR	%75
Retail_HU	Macaristan	HUF	%70

Şirketleri üç tür grup içi akış birbirine bağlar:

Grup içi satışlar: Almanya’dan Polonya, Slovakya ve Macaristan’a; Polonya’dan İsviçre’ye; Çekya’dan Almanya’ya, karşılık gelen alacak ve borçlarla birlikte.
Yönetim ücretleri: holding beş bağlı ortaklığa yılda toplam 360.000 EUR ücret yansıtır.
Grup içi kredi: holding Almanya’ya %4,5 faizle 5 milyon EUR kredi verir; kredi vade sonunda geri ödenir.

Beş para biriminde altı bağlı ortaklığı olan bir holdingin grup yapısı: ortaklık yüzdeleri, yönetim ücretleri, grup içi kredi ve grup içi satışlar. — Gösterim modelinin grup yapısı ve grup içi akışları, 1. yıl. Tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Hangi varsayımları değiştirebilirsiniz?

Her sürücüyü şirket, yıl ve senaryo bazında değiştirebilirsiniz:

Dış ve grup içi satış miktarları ve fiyatları
Her şirketin kendi üretimi veya dış alımları için birim maliyet
Her bağlı ortaklıktaki ortaklık yüzdesi
PLN, CZK, CHF ve HUF için ortalama, kapanış ve tarihi kurlar
Yönetim ücretleri, kredi tutarı ve faiz oranı
İşletme giderleri, yatırımlar, varlık ömürleri, vergi oranları, alacak ve borç gün sayıları
Açılış bilançoları

Üç senaryo dahildir:

Base (baz)
FX_Stress: PLN, CZK, CHF ve HUF avroya karşı %15 daha zayıf
Trading_Downside: İsviçre’nin dış satış miktarı %−25 ve fiyatı %−10, alımlar ve maliyetler ise değişmeden kalır

Grup içi işlemler nasıl elimine edilir?

Her grup içi tutar, satıcıya karşı alıcı şeklindeki tek bir tabloya avro olarak bir kez girilir. Her şirket kendi tarafını kendi para biriminde kaydeder; konsolidasyonda eliminasyonlar aynı tabloyu okur, böylece satıcının geliri ile alıcının satışların maliyeti, borç verenin alacağı ile borç alanın borcu birbirini tam olarak sıfırlar. Ücretler ve faiz, EBITDA ve net faiz içinde birbirini sıfırlar.

Bir Quantrix konsolidasyon modelinde grup içi eliminasyonların çubuk grafiği: grup içi satışlar, grup içi kredi ve ticari bakiyeler, 1–10. yıllar. — Base senaryoda yıllara göre elimine edilen tutarlar: grup içi satışlar, grup içi kredi ve grup içi ticari bakiyeler. Tüm rakamlar kurgusaldır.

Yabancı para çevrim farkı (CTA) nasıl hesaplanır?

Model, UMS 21’in kapanış kuru yöntemini kullanır: gelir tabloları ortalama kurla, bilançolar kapanış kuruyla, sermaye ve açılış geçmiş yıl kârları tarihi kurla çevrilir. Aradaki fark yabancı para çevrim farkıdır; birikmiş çevrim düzeltmesi (CTA) olarak da adlandırılır. Model bu farkı her şirket için ayrı hesaplar, hiçbir zaman denkleştirme kalemi olarak kullanmaz ve azınlık hissedarlarına kendi paylarını verir.

Çevrim farkı zorlanmadığı, hesaplandığı için bilanço kontrolü anlamlıdır: konsolide bilanço denkse, çevrim gerçekten tutarlıdır.

Model hangi sonuçları üretir?

Model, on yıl ve üç senaryo için her şirketin yerel para birimindeki gelir tablolarını, bilançolarını ve nakit akışlarını, avroya çevrilmiş bir katmanı ve konsolide tabloları üretir.

Quantrix'te yedi şirketli bir grubun konsolide kâr-zarar tablosu: gelir, satışların maliyeti, EBITDA, net kâr ve kontrol gücü olmayan paylar, 1–10. yıllar. — Base senaryoda grup içi eliminasyonlardan sonra konsolide gelir tablosu. Tüm rakamlar kurgusaldır.

Base senaryoda konsolide gelir 1. yıldaki 60,8 milyon EUR’dan 10. yılda 95,2 milyon EUR’ya, EBITDA 10,7 milyon EUR’dan 16,5 milyon EUR’ya, net kâr 6,2 milyon EUR’dan 9,1 milyon EUR’ya yükselir.

On yıl boyunca Base, döviz stresi ve ticari düşüş senaryolarında konsolide net kârı karşılaştıran çizgi grafik. — Üç senaryoda konsolide net kâr. Tüm rakamlar kurgusaldır.

FX_Stress senaryosunda 10. yıl net kârı 6,9 milyon EUR’ya, çevrim farkı ise yaklaşık −2,1 milyon EUR’ya düşer; bilanço yine de denktir. Trading_Downside senaryosunda İsviçre’deki ticaret şirketi zarar eder ve grubun 10. yıl net kârı 3,4 milyon EUR’ya düşer.

Model kendini nasıl kontrol eder?

Model kendi kontrollerini çalıştırır ve sonucu panoda PASS ya da REVIEW olarak gösterir. Bir konsolidasyon doğru görünüp yine de hatalı olabilir: eksik bir eliminasyon veya kaydedilmemiş bir ücret, toplamların tutmasını engellemez. Kontroller şunlardır:

Her şirketin bilançosu kendi para biriminde denktir
Konsolide bilanço, bağımsız hesaplanan çevrim farkıyla birlikte denktir
Konsolide gelir, dış gelirlerin toplamına eşittir
Konsolide EBITDA, eliminasyonlardan sonra gelir eksi satışların maliyeti ve işletme giderlerine eşittir
Grup içi ücret geliri ücret giderine, faiz geliri faiz giderine, alacaklar borçlara eşittir
Hiçbir varlık sıfırın altına amortismana tabi tutulmaz

Bir Quantrix konsolidasyon modelinin gösterge tablosu: 1–10. yıllar için EBITDA marjı, net kâr marjı, kontrol gücü olmayan payların kârdaki payı ve PASS model kontrol durumu. — Model kontrol durumuyla temel göstergeler; her yıl PASS. Tüm rakamlar kurgusaldır.

Yeni formül olmadan bağlı ortaklık nasıl eklenir?

Quantrix’te bir bağlı ortaklığı, şirket listesine bir öğe ekleyip verilerini yükleyerek eklersiniz; konsolidasyon, eliminasyonlar, azınlık payları ve kontroller otomatik olarak ona da uygulanır. Bunu bu modelde iki kez test ettik.

Avro ile çalışan bir Slovak distribütör. Tek bir öğe, Distributor_SK, ve girdileri: ortaklık payı, açılış bilançosu, satışlar, maliyetler ve Almanya’dan grup içi alımları. Hiçbir formül eklenmedi veya değiştirilmedi ve sonuçlar bağımsız bir yeniden hesaplamayla avrosu avrosuna tuttu.

Forint ile çalışan bir Macar perakendeci. İkinci test yeni bir para birimi ekledi ve bir zayıflığı ortaya çıkardı: orijinal çevrim formülleri bildikleri dört para birimini adıyla anıyordu, bu yüzden forintli bir bağlı ortaklık konsolide toplamların dışında kalacaktı. Çevrimi bir kez değiştirdik; artık her şirket, hangisi olursa olsun, kendi para biriminin kuruyla çevriliyor. Bundan sonra HUF ve Retail_HU’yu eklemek, girdilerle birlikte her listeye bir öğe eklemekten ibaretti; yine yeni formül gerekmedi ve sonuçlar yine avrosu avrosuna tuttu.

Yedi grup şirketinin avroya çevrilmiş net kârını gösteren yığılmış çubuk grafik, 1–10. yıllar. — Avro cinsinden şirket bazında net kâr. Her bağlı ortaklık bir seridir; yeni bir bağlı ortaklık burada kendiliğinden görünür. Tüm rakamlar kurgusaldır.

Konsolidasyon modeli neden Excel yerine Quantrix ile kurulmalı?

Quantrix, Şirket, Para birimi, Yıl ve Senaryo’yu tek bir modelin boyutları olarak ele alır; bu yüzden tek bir formül her şirket, yıl ve senaryoyu kapsar. Excel’de her bağlı ortaklık genellikle aynı sayfanın bir kopyasıdır ve her eliminasyon birinin elle yazdığı bir formüldür; bir bağlı ortaklık eklediğinizde sayfa kopyalar, aralıkları genişletir ve eliminasyon eklersiniz; birini atlarsanız sizi hiçbir şey uyarmaz.

Bu modelde tüm grup içi tutarlar tek bir tabloda durur; bu yüzden eliminasyonlar bir liste değil, birkaç genel formüldür. Bir ortaklık yüzdesini değiştirin, azınlık payları tüm tablolarda yeniden hesaplanır. Bir bağlı ortaklık ekleyin, bu bir öğe ve verisinden ibarettir.

Döviz çevrim katmanının Quantrix formül görünümü: her şirketin tablolarını ortalama, kapanış ve tarihi kurlarla avroya çeviren adlandırılmış formüller. — Çevrim formülleri: 8. ve 9. formüller her şirketin kendi döviz kurunu bulur ve çevrilen her satır bu kura bölünür. Aynı formüller yedi şirketin ve beş para biriminin tamamına hizmet eder.

Bu model nasıl oluşturuldu?

Model, düz bir dille yazılmış bir brife dayanarak yapay zekâ destekli Quantrix model oluşturucumuzla (İngilizce) üretildi, ardından incelendi ve test edildi: tüm konsolide rakamların bağımsız bir yeniden hesaplaması ve iki bağlı ortaklık ekleme testi. İnceleme modeli de iyileştirdi; örneğin döviz çevrimini genel hale getirdi ve dış tedarikçilerden satışların maliyetini ekledi. Aynı yöntem kendi grup yapınız, para birimleriniz ve grup içi akışlarınız için de çalışır. Model İngilizcedir; matris, kategori ve öğe adları Türkçe olarak yeniden adlandırılabilir ve formüller otomatik olarak güncellenir.

Bu, yapay zekâ destekli model oluşturucuya verilen brifin iş kısmıdır; yer yer kısaltılmış ve Türkçeye çevrilmiştir. Adlandırma ve yerleşim kuralları gibi modelleme kuralları çıkarılmıştır.

Grup

Viyana’da, avro ile raporlayan bir ana ortaklık ve dört bağlı ortaklık: Almanya’da bir üretici (EUR, %90 pay), Polonya’da bir distribütör (PLN, %85), Çekya’da bir hizmet şirketi (CZK, %100) ve İsviçre’de bir ticaret şirketi (CHF, %80). Her birinin basit dış satış sürücüleri vardır: miktar çarpı fiyat. (Bir Slovak distribütör ve bir Macar perakendeci daha sonra test olarak eklendi.)

Konsolidasyon kuralları

Tüm şirketlerin tam konsolidasyonu. Gelir tabloları ortalama kurla, bilançolar kapanış kuruyla, sermaye ve açılış geçmiş yıl kârları tarihi kurla çevrilir. Çevrim farkı her şirket için ayrı hesaplanır ve hiçbir zaman denkleştirme kalemi olarak kullanılmaz. Kontrol gücü olmayan paylar, çevrim farkı dahil kârdan ve özkaynaktan kendi paylarını alır. Vergi yalnızca pozitif kâr üzerinden, zarar mahsubu yok. Açılış varlıkları ve yeni yatırımlar için doğrusal amortisman.

Grup içi akışlar

Almanya, Polonya, İsviçre ve Çekya arasında, tahsilat günlerine göre boyutlandırılmış alacak ve borçlarla grup içi satışlar. Holdingden üç bağlı ortaklığa yıllık yönetim ücretleri. Holdingden Alman üreticiye sabit faizli, vade sonunda geri ödenen avro cinsinden bir kredi. Ücretler ve faiz aynı yıl içinde ödenir.

Gerekli çıktılar

On yıl ve üç senaryo için (Base, FX_Stress ve Trading_Downside) yerel para biriminde şirket tabloları, çevrilmiş bir katman ve avro cinsinden konsolide tablolar.

Zorunlu kontroller

Konsolide ve şirket bilançoları her yıl ve senaryoda denk; gelir ve EBITDA köprüleri; grup içi ücretler, faiz, krediler ve ticari bakiyelerde simetri; negatif varlık değeri yok. Sonuçlar panoda PASS ya da REVIEW olarak gösterilir.

Gösterimin ortaya koyması gerekenler

Bir ortaklık yüzdesini değiştirin ve azınlık paylarının yeniden hesaplandığını görün. Döviz stresi senaryosuna geçin ve bilanço denk kalırken çevrim farkının değiştiğini görün. Eliminasyonların birkaç genel formülden geldiğini gösterin.

Modelde neler yok?

Model, konsolidasyon mekanizmasının bir gösterimidir; yasal konsolidasyon aracı değildir:

Satın alma muhasebesi yok: bağlı ortaklık yatırımı, şerefiye veya özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler yok
Stoktaki gerçekleşmemiş kârın eliminasyonu ve vergi zararı mahsubu yok
Dış borçlanma yok: tek faiz, elimine edilen grup içi krediye aittir
Grup içi krediler yalnızca avro cinsinden; grup içi bakiyelerde kur farkı kâr/zararı ve konsolide nakit mutabakatı yok

Modeli ücretsiz deneme ile alın

Model, 30 günlük ücretsiz Quantrix deneme sürümüne dahildir. Aşağıdan deneme sürümünü isteyin; modeli indirme bağlantısıyla birlikte göndereceğiz. Modelin kendi grup yapınıza uyarlanmasını veya Türkçeye çevrilmesini istiyorsanız mesaj alanında belirtin.

Quantrix’i 30 Gün Boyunca Ücretsiz Deneyin – Tam Erişim

Başlamak için yalnızca birkaç bilgiye ihtiyacımız var. Verileriniz güvende; kredi kartı gerekmiyor, gereksiz e‑posta yok.

Neden Denemelisiniz:

Yüzlerce Excel sayfasını tek bir akıllı modelle değiştirin
Risksiz deneme
İlk günden itibaren hız ve verimlilik kazanın

Sıkça sorulan sorular

Konsolidasyon modeli, ana ortaklık ile bağlı ortaklıklarının tablolarını grup tablolarında birleştirir: yabancı bağlı ortaklıkları grubun para birimine çevirir, grup içi işlemleri elimine eder ve kâr ile özkaynağı kontrol gücü olmayan paylara dağıtır.

Satış, ücret, faiz veya kredi gibi her grup içi tutar, bir şirkette gelir veya varlık olarak, diğerinde gider veya borç olarak bir kez görünür. Konsolidasyon iki tarafı da çıkarır. Bu modelde her grup içi tutar satıcıya karşı alıcı tablosuna bir kez girilir ve eliminasyonlar buradan okunur; böylece iki taraf her zaman birbirini sıfırlar.

Yabancı bir bağlı ortaklık farklı kurlarla çevrildiğinde ortaya çıkan farkı toplayan özkaynak kalemidir: varlık ve borçlar kapanış kuruyla, kâr ortalama kurla, özkaynak tarihi kurlarla (UMS 21). US GAAP’te birikmiş çevrim düzeltmesi (cumulative translation adjustment) olarak adlandırılır.

Ana ortaklığın tamamına sahip olmadığı bir bağlı ortaklığın azınlık hissedarlarıdır. Çevrim farkındaki payları dahil, bağlı ortaklığın kârından ve özkaynağından kendi paylarını alırlar.

Evet. Yeni bir şirket, şirket listesinde bir öğe ve verisidir; yeni bir para birimi bir öğe ve döviz kurlarıdır. İkisini de bir Slovak ve bir Macar bağlı ortaklıkla test ettik ve hiçbir formül eklemek gerekmedi.

Evet. Bu bir Quantrix modelidir; açıp incelemek için 30 günlük ücretsiz deneme sürümü yeterlidir. Lisanslar için lisanslar ve fiyatlar sayfasına bakın.

Evet. Yapınızı, para birimlerinizi ve grup içi akışlarınızı anlatan bir brif üzerinden yapay zekâ destekli model oluşturucumuzla kurar, ardından sizinle birlikte inceler ve test ederiz. Ayrıca bkz. çok boyutlu finansal modelleme.

Hayır. Grup, şirketler ve tüm rakamlar kurgusaldır.

Model İngilizcedir. Matris, kategori ve öğe adları örneğin Türkçe olarak yeniden adlandırılabilir ve formüller otomatik olarak güncellenir. İsterseniz modeli sizin için çeviririz.

Quantrix ile Holding Konsolidasyon Modeli: 7 Şirket, 5 Para Birimi, Otomatik Eliminasyonlar