|

Quantrix ile Petrol ve Gaz Ekonomisi Modeli: NPV, EMV ve Kuru Kuyu Riski

ByTahir

Bu petrol ve gaz ekonomisi modeli, dört arama ve üretim projesini 20 yıl boyunca ve üç senaryoda yan yana değerlendirir: bir petrol sahasının yeniden geliştirilmesi ve ikisi petrol, biri gaz olmak üzere üç arama prospekti. Her prospekti, başarı olasılığına göre kuru kuyu maliyetine karşı ağırlıklandırır. Model Quantrix ile kurulmuştur ve 30 günlük ücretsiz Quantrix deneme sürümüyle birlikte alabilirsiniz. Modeldeki tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Quantrix’te petrol ve gaz portföy panosu: portföy NPV, IRR ve EMV, proje bazında risksiz NPV ile riskli EMV karşılaştırması, sondaj kararı tablosu ve üç senaryoda EMV
Portföy panosu, baz senaryo: portföy NPV, IRR, EMV, maksimum finansman ihtiyacı ve geri ödeme; proje bazında risksiz NPV ile riskli EMV; “sondaj yap ya da yapma” tablosu; her projenin üç senaryodaki EMV’si. Gösterim modelidir; tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Modelde neler var?

ProjeTürÇalışma payıBaşarı olasılığıİlk üretim
Aster RedevelopmentPetrol sahası yeniden geliştirme%70%1002. yıl
Aster ExplorationPetrol arama%70%355. yıl
Borealis GasGaz arama%50%455. yıl
Cobalt OilPetrol arama%60%256. yıl

Tüm sonuçlar şirketin çalışma payına göre net ve avro cinsindendir. Model 20 yıl ve üç senaryo kapsar. Kötümser senaryo petrol ve gaz fiyatlarını %15 düşürür, yatırım harcamalarını %10 ve işletme giderlerini %5 artırır, üretimi ve rezervleri azaltır. İyimser senaryo fiyatları %15 artırır, yatırım harcamalarını %5 düşürür, üretimi ve rezervleri artırır.

Hangi varsayımları değiştirebilirsiniz?

  • Üretim: ilk üretim yılı, saha ömrü, artış ve plato yılları, petrol ve gaz plato debileri, hiperbolik (Arps) düşüş, çalışma oranı, su üretimi ve üretilebilir rezervler
  • Kuyular ve yatırım: arama, üretim ve enjeksiyon kuyularının yıllık programı ve kuyu başına maliyet; sismik, tesis ve boru hattı bütçeleri ve yıllara dağılımı; terk maliyeti
  • İşletme giderleri: sabit giderler, boe başına değişken giderler, su işleme, petrol ve gaz taşıma tarifeleri, ortalama çalışma ömrüne göre kuyu bakımları ve sabit aralıklı tesis bakım duruşları
  • Fiyatlar ve makro: ABD doları cinsinden Brent, MWh başına avro cinsinden gaz fiyatı, petrol fiyat farkı, EUR/USD kuru ve maliyet enflasyonu
  • Mali şartlar ve risk: petrol ve gaz royaltisi, kurumlar vergisi oranı, zarar mahsup sınırı, iskonto oranı ve her projenin çalışma payı ve başarı olasılığı
  • Senaryolar: her varsayım Baz, Kötümser ve İyimser senaryoda farklı bir değer alabilir
Quantrix girdi matrisi: dört petrol ve gaz projesi için üç senaryoda üretim zamanlaması, düşüş, çalışma payı, başarı olasılığı ve bakım aralıkları
Assum_Project_Rates girdi matrisi: her proje için Baz, Kötümser ve İyimser senaryoda zamanlama, düşüş, çalışma payı, başarı olasılığı ve bakım aralıkları. Gösterim modelidir; tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Model neleri hesaplar?

  • brüt ve net petrol, gaz ve su üretimi ile petrol eşdeğeri varil (boe) cinsinden üretim
  • her proje ve yıl için gelir, royalti, işletme giderleri, yatırım harcamaları ve terk maliyeti
  • başarılı çabalar (successful efforts) muhasebesi: sismik gider yazılır, kuyular ve tesisler aktifleştirilir ve üretim birimi yöntemiyle amortize edilir
  • her proje için ayrı (ring-fenced) kurumlar vergisi, zarar havuzu ve zarar mahsup sınırı ile
  • net ve kümülatif nakit akışı, maksimum finansman ihtiyacı ve geri ödeme yılı
  • NPV, IRR, kârlılık endeksi ve boe başına birim teknik maliyet
  • her arama prospekti için kuru kuyu NPV’si ve beklenen parasal değer (EMV)
  • her senaryoda nakit akışını, üretimi, amortismanı ve yatırım dağılımını kontrol eden bir kontrol katmanı
20 yıl boyunca projelere göre net petrol ve gaz üretimi grafiği ve maksimum finansman ihtiyacı ile geri ödemeyi gösteren portföy net ve kümülatif nakit akışı
Projelere göre net üretim ve portföy nakit akışı, baz senaryo: her saha için artış, plato ve düşüş; kümülatif eğrinin en düşük noktası maksimum finansman ihtiyacıdır. Gösterim modelidir; tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Petrol ve gaz ekonomisi modeli ne gösteriyor?

Risksiz NPV dört projenin hepsinin geliştirilmesini söyler: %10 iskonto oranıyla birlikte 178,3 milyon avro değerindedirler; maksimum finansman ihtiyacı 198,6 milyon avro, geri ödeme 8. yıldadır. EMV her arama prospektini başarı olasılığına göre kuru kuyu maliyetine karşı ağırlıklandırır; bu temelde portföyün değeri 83,0 milyon avrodur.

Farkı Cobalt Oil gösteriyor. Başarılı olursa 11,0 milyon avro değerindedir. %25 başarı olasılığı ve bugünkü değeri 11,9 milyon avro olan bir kuru kuyu maliyetiyle EMV’si −6,2 milyon avrodur: bulunursa geliştirmeye değer, ama sondaja değmez. Kötümser senaryoda tüm portföyün riskli değeri yaklaşık sıfıra düşer (−0,7 milyon avro) ve Cobalt Oil’i sondaja değer kılan tek senaryo İyimser senaryodur (2,4 milyon avro).

Neden Excel yerine Quantrix?

Dört proje, üç senaryo ve 20 yıl, 240 proje-senaryo-yıl kombinasyonu demektir ve her arama prospekti, başarı durumunun yanında bir kuru kuyu durumuna da ihtiyaç duyar. Bir hesap tablosunda bu, her proje ve senaryo için kopyalanmış bloklar anlamına gelir. Quantrix’te her formül bir kez yazılır ve tüm projelere, senaryolara ve yıllara uygulanır: aşağıdaki EMV formülü on iki proje-senaryo kombinasyonunun hepsini hesaplar. Beşinci bir prospekt veya yeni bir fiyat senaryosu eklemek tek bir kalem eklemek demektir; tüm hesaplar, toplamlar ve panolar onu otomatik olarak içerir.

Getiri matrisinin Quantrix formül görünümü: adlandırılmış formüller dört proje ve üç senaryo için NPV, IRR, kuru kuyu NPV’si, EMV, geri ödeme ve kârlılık endeksini hesaplar
Formül görünümü, Calc_Returns matrisi: on adlandırılmış formül her proje ve senaryo için NPV, IRR, kuru kuyu NPV’si, EMV, maksimum finansman ihtiyacı, geri ödeme, yatırımın bugünkü değeri, kârlılık endeksi, birim teknik maliyet ve tepe üretimi hesaplar. Gösterim modelidir; tüm adlar ve rakamlar kurgusaldır.

Bu model nasıl oluşturuldu?

Model, düz bir dille yazılmış bir brife dayanarak yapay zekâ destekli Quantrix model oluşturucumuzla (İngilizce) üretildi, ardından incelendi ve test edildi. Aynı yöntemle sizin projelerinize, mali şartlarınıza ve raporlarınıza göre bir model kurulabilir. Proje ekonomisi, portföy ve iş planının tek bir sistemde nasıl birlikte çalıştığı petrol ekonomisi modelleme sayfamızda ve RAG vaka çalışmasında (İngilizce) anlatılıyor.

Bu, yapay zekâ destekli Quantrix model oluşturucumuzun bu model için aldığı düz dildeki brifin iş kısmıdır; yer yer kısaltılmıştır. Matris adlandırma ve düzen kuralları gibi modelleme kuralları çıkarılmıştır.

Ne kurulacak

Üretimdeki bir yeniden geliştirme projesi ve üç arama prospektinden oluşan bir portföy için arama-üretim proje ekonomisi modeli. Öz kaynakla finansman, tek para birimi (EUR), bilanço yok.

Değer akışı: kuyu programı ve yıllara dağıtılmış bütçeler → yatırım; parametrik üretim profili × fiyatlar → royalti sonrası net gelir; işletme giderleri, kuyu bakımları, tesis duruşları → EBITDAX → EBITDA → üretim birimi yöntemiyle amortisman → projeye özgü kurumlar vergisi → net nakit akışı → NPV, IRR, riskli EMV.

Boyutlar

ProjeAster Redevelopment | Aster Exploration | Borealis Gas | Cobalt Oil
YılY1 … Y20, yıllık
SenaryoBaz | Kötümser | İyimser

Hidrokarbon türü, çalışma payı, başarı olasılığı, ilk üretim yılı ve saha ömrü boyut değil, proje özellikleridir.

İş kuralları

  • Sahiplik: proje başına Working Interest Pct. Girdiler brüt %100’dür; üretimden itibaren tüm parasal ve hacimsel çıktılar nettir.
  • Maliyetler: Y1 fiyatlarıyla girilir; Cost Inflation Pct’ten oluşturulan bir maliyet endeksiyle artırılır.
  • Yatırım: türe göre kuyu sayısı (arama, üretim, enjeksiyon) × kuyu başına maliyet; sismik, tesis ve boru hattı için bütçe × yıllara dağılım yüzdesi.
  • Üretim profili: doğrusal artış → plato → Arps hiperbolik düşüş. Petrol, gaz ve su akışları; su, işlenen varil başına maliyetlendirilir.
  • Muhasebe: başarılı çabalar yöntemi. Sismik gider yazılır; kuyular, tesisler ve boru hattı aktifleştirilir. Kalan rezervlere göre üretim birimi amortismanı; üretimin sona erdiği yılda tamamen gider yazılır. Terk maliyeti üretimin sona erdiği yılda gider yazılır.
  • Mali şartlar: brüt petrol ve gaz gelirine sabit royalti. Kurumlar vergisi her proje için ayrı; zarar havuzu, mahsup sınırıyla sonraki yıllara devredilir.
  • Kuyu bakımları: filo ortalaması = aktif kuyular ÷ Workover Interval Years (ortalama çalışma ömrü) × kuyu başına maliyet. Tesis duruşları: sabit aralıkta, olay başına sabit bütçe.
  • Risk: EMV = CoS × NPV + (1 − CoS) × Kuru Kuyu NPV’si; kuru kuyu = sismik + arama kuyuları, vergi öncesi. Portföy NPV’si risksiz, portföy EMV’si risklidir.
  • Değerleme ve geri ödeme: tek iskonto oranı, tüm projeler Y1 başında değerlenir. Geri ödeme, kümülatif net nakit akışının negatif olmaktan çıktığı ilk yıldır.
  • Borç, işletme sermayesi ve devam eden değer (terminal value) yok.

İstenen çıktılar

  • Proje, yıl ve senaryo bazında üretim, gelir, yatırım, işletme giderleri, amortisman, kâr-zarar, vergi ve nakit akışı
  • Proje getirileri: NPV, IRR, Kuru Kuyu NPV’si, EMV, maksimum finansman ihtiyacı, geri ödeme yılı, yatırımın bugünkü değeri, kârlılık endeksi, boe başına birim teknik maliyet, günlük tepe üretim
  • Portföy üretimi, kâr-zarar, nakit akışı ve getiriler ile model kontrol durumunu gösteren bir KPI panosu

Kontrol katmanı

Yıllık nakit akışı ve üretim köprüleri; saha ömrü boyunca amortisman geri kazanımı, yatırım dağılımı ve rezerv aşımı kontrolü. Pano durumu PASS / REVIEW.

Örnek veri

Makul ve açıklayıcı. Aster Redevelopment başlangıçtan kısa süre sonra üretime geçer, başarı olasılığı %100; üç prospektin başarı olasılığı %25–45. Baz senaryoda Cobalt Oil pozitif NPV ve negatif EMV göstermelidir (“sondaj yap ya da yapma” durumu).

Modelde neler yok

Gösterim modeli, mantığın kolay izlenebilmesi için tek bir mali rejim ve öz kaynakla finansman kullanır. Aşağıdakilerin her biri, modeli sizin projelerinize uyarladığımızda eklenebilir:

  • üretim paylaşım anlaşmaları ve hizmet sözleşmeleri, burada kullanılan royalti ve kurumlar vergisi imtiyazının yanında veya yerine
  • borç finansmanı ve bilanço; projeler şu anda öz kaynakla finanse ediliyor
  • ortak bakış açıları ve katılım senaryoları, örneğin %100 proje, şirket payı ve pay devri (farm-down); sonuçlar şu anda proje başına tek bir çalışma payına göre net
  • devam eden değer ve işletme sermayesi
  • rezervuar mühendislerinizden gelen üretim profilleri, artış–plato–düşüş eğrisinin yerine içe aktarılarak
  • kendi proje verileriniz, kurgusal adlar ve rakamlar yerine

Bunlardan hangilerine ihtiyacınız olduğunu aşağıdaki deneme formunun mesaj alanına yazın.

Modeli ücretsiz deneme ile alın

Aşağıdan 30 günlük ücretsiz Quantrix deneme sürümünü isteyin; bu petrol ve gaz ekonomisi modelini indirme bağlantısıyla birlikte göndereceğiz. Modelin kendi projelerinize veya mali şartlarınıza uyarlanmasını istiyorsanız mesaj alanında belirtin.

Quantrix’i 30 Gün Boyunca Ücretsiz Deneyin – Tam Erişim

Başlamak için yalnızca birkaç bilgiye ihtiyacımız var. Verileriniz güvende; kredi kartı gerekmiyor, gereksiz e‑posta yok.

Neden Denemelisiniz:

  • Yüzlerce Excel sayfasını tek bir akıllı modelle değiştirin
  • Risksiz deneme
  • İlk günden itibaren hız ve verimlilik kazanın

Bilgileriniz gizlidir. Site reCAPTCHA ile korunur; Google’ın gizlilik ve hizmet şartları geçerlidir.

Sıkça sorulan sorular

Evet. Model bir Quantrix Modeler dosyasıdır. 30 günlük deneme ücretsizdir ve modeli onunla birlikte göndeririz. Bkz. lisanslar ve fiyatlar.

Evet. Projeler ve senaryolar modelin boyutlarıdır; bir proje eklemek veya yeniden adlandırmak tüm hesapları, toplamları ve panoları günceller. Royalti, vergi oranı, zarar mahsup sınırı ve iskonto oranı her senaryo için ayrı girdilerdir.

Evet. Üretim paylaşım anlaşmaları, hizmet sözleşmeleri ve ortak payı finanse edilen ortak girişimler, petrol ekonomisi modelleme çalışmalarımızın bir parçasıdır. Projelerinizin ve sözleşme şartlarınızın kısa bir tanımını gönderin.

Hayır. Proje adları, hacimler, fiyatlar ve maliyetler kurgusaldır ve yalnızca modelin nasıl çalıştığını gösterir.

Similar Posts