Konsolidierungsmodell für eine Holding in Quantrix: 7 Gesellschaften, 5 Währungen, automatische Eliminierungen
Kurz gesagt: Dies ist ein kostenloses Demonstrationsmodell für die Konzernkonsolidierung, gebaut in Quantrix. Es konsolidiert eine fiktive österreichische Holding mit sechs Tochtergesellschaften in fünf Währungen (EUR, PLN, CZK, CHF, HUF) über zehn Jahre und drei Szenarien. Es eliminiert konzerninterne Umsätze, Gebühren, Zinsen, Darlehen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten, berechnet Minderheitenanteile und die Rücklage aus der Währungsumrechnung je Gesellschaft (IAS 21) und prüft sich selbst: Das Dashboard zeigt PASS oder REVIEW. Eine neue Tochtergesellschaft ist ein neues Element plus ihre Daten, ohne neue Formeln. Das Modell erhalten Sie mit der kostenlosen 30-Tage-Testversion von Quantrix.
Auf einen Blick
| Gesellschaften | 7: eine Holding und 6 Töchter in Österreich, Deutschland, Polen, Tschechien, der Schweiz, der Slowakei und Ungarn |
| Währungen | 5: EUR, PLN, CZK, CHF, HUF |
| Zeitraum und Szenarien | 10 Jahre · Base, FX_Stress, Trading_Downside |
| Methode | Vollkonsolidierung, Stichtagskursmethode (IAS 21), Minderheitenanteile inklusive ihres Anteils an der Umrechnungsrücklage |
| Eliminierungen | Konzerninterne Umsätze und Wareneinsatz, Management Fees, Zinsen, Darlehen, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen |
| Eingebaute Prüfungen | Bilanzen je Gesellschaft und konsolidiert, Umsatz- und EBITDA-Überleitung, Symmetrie der konzerninternen Posten, Anlagewerte |
| Ergebnisse Base | Umsatz 60,8 → 95,2 Mio. EUR, EBITDA-Marge rund 18 %, Jahresergebnis 6,2 → 9,1 Mio. EUR (Jahr 1 → Jahr 10) |
| Verfügbarkeit | Kostenlos mit der 30-Tage-Testversion von Quantrix |
Was ist ein Konsolidierungsmodell für eine Holding?
Ein Konsolidierungsmodell fasst die Abschlüsse einer Muttergesellschaft und ihrer Töchter zu einem Konzernabschluss zusammen. Dazu rechnet es jede Tochter in die Konzernwährung um, entfernt Geschäfte zwischen Konzerngesellschaften (Konzerneliminierungen) und teilt Ergebnis und Eigenkapital zwischen der Mutter und den Minderheitsgesellschaftern auf (nicht beherrschende Anteile, NCI).
In Excel bedeutet das meist eine Arbeitsmappe pro Tochter, ein Umrechnungsblatt pro Währung und ein Konsolidierungsblatt voller händisch geschriebener Eliminierungen. Jede neue Gesellschaft und jede Änderung der Beteiligungsquote betrifft alle davon. Dieses Modell erledigt dieselbe Aufgabe in einem einzigen Quantrix-Modell.
Welche Gesellschaften enthält das Modell?
Das Modell enthält einen fiktiven Konzern, die Alpenstahl Holding, mit einer Muttergesellschaft in Wien und sechs Töchtern. Jede Tochter hat einfache Treiber: Menge × Preis für den Umsatz und Kosten pro Stück für den Wareneinsatz. Die Mechanik ist allgemein und nicht branchenspezifisch.
| Gesellschaft | Land | Währung | Beteiligung |
|---|---|---|---|
| HoldCo (Mutter) | Österreich | EUR | – |
| Manufacturer_DE | Deutschland | EUR | 90 % |
| Distributor_PL | Polen | PLN | 85 % |
| Services_CZ | Tschechien | CZK | 100 % |
| Trading_CH | Schweiz | CHF | 80 % |
| Distributor_SK | Slowakei | EUR | 75 % |
| Retail_HU | Ungarn | HUF | 70 % |
Drei Arten konzerninterner Beziehungen verbinden die Gesellschaften:
- Konzerninterne Lieferungen: Deutschland an Polen, die Slowakei und Ungarn; Polen an die Schweiz; Tschechien an Deutschland, jeweils mit den zugehörigen Forderungen und Verbindlichkeiten.
- Management Fees: Die Holding belastet fünf Töchtern zusammen 360.000 EUR pro Jahr.
- Konzerndarlehen: Die Holding leiht Deutschland 5 Mio. EUR zu 4,5 %, endfällig.
Welche Annahmen können Sie ändern?
Sie können jeden Treiber ändern, je Gesellschaft, Jahr und Szenario:
- Absatzmengen und Preise, extern und konzernintern
- Kosten pro Stück für Eigenfertigung oder Fremdbezug
- Beteiligungsquote je Tochter
- Durchschnitts-, Stichtags- und historische Kurse für PLN, CZK, CHF und HUF
- Management Fees, Darlehensbetrag und Zinssatz
- Betriebskosten, Investitionen, Nutzungsdauern, Steuersätze, Zahlungsziele
- Eröffnungsbilanzen
Drei Szenarien sind enthalten:
- Base
- FX_Stress: PLN, CZK, CHF und HUF 15 % schwächer gegenüber dem Euro
- Trading_Downside: externe Menge der Schweizer Gesellschaft −25 % und Preis −10 %, Einkauf und Kosten bleiben unverändert
Wie werden konzerninterne Geschäfte eliminiert?
Jeder konzerninterne Betrag wird einmal erfasst, in einer einzigen Matrix Verkäufer mal Käufer, in Euro. Jede Gesellschaft bucht ihre Seite in ihrer eigenen Währung; bei der Konsolidierung lesen die Eliminierungen dieselbe Matrix, sodass sich Umsatz des Verkäufers und Wareneinsatz des Käufers, Forderung des Darlehensgebers und Verbindlichkeit des Darlehensnehmers exakt aufheben. Gebühren und Zinsen heben sich innerhalb von EBITDA und Finanzergebnis auf.
Wie wird die Rücklage aus der Währungsumrechnung berechnet?
Das Modell verwendet die Stichtagskursmethode nach IAS 21: Gewinn- und Verlustrechnungen werden zum Durchschnittskurs umgerechnet, Bilanzen zum Stichtagskurs, gezeichnetes Kapital und Eröffnungs-Gewinnrücklagen zu historischen Kursen. Die Differenz ist die Rücklage aus der Währungsumrechnung (im US-GAAP: cumulative translation adjustment, CTA). Das Modell berechnet sie je Gesellschaft, nie als Ausgleichsposten, und ordnet den Minderheitsgesellschaftern ihren Anteil daran zu.
Weil die Rücklage berechnet und nicht erzwungen wird, ist die Bilanzprüfung aussagekräftig: Wenn die Konzernbilanz aufgeht, stimmt die Umrechnung tatsächlich.
Welche Ergebnisse liefert das Modell?
Das Modell liefert Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung je Gesellschaft in Landeswährung, eine umgerechnete Ebene in Euro und den Konzernabschluss über zehn Jahre und drei Szenarien.
Im Szenario Base steigt der Konzernumsatz von 60,8 Mio. EUR im Jahr 1 auf 95,2 Mio. EUR im Jahr 10, das EBITDA von 10,7 auf 16,5 Mio. EUR und das Jahresergebnis von 6,2 auf 9,1 Mio. EUR.
Unter FX_Stress sinkt das Jahresergebnis im Jahr 10 auf 6,9 Mio. EUR und die Umrechnungsrücklage auf rund −2,1 Mio. EUR; die Bilanz geht trotzdem auf. Unter Trading_Downside macht die Schweizer Handelsgesellschaft Verlust, und das Konzernergebnis im Jahr 10 fällt auf 3,4 Mio. EUR.
Wie prüft sich das Modell selbst?
Das Modell führt eigene Prüfungen durch und zeigt das Ergebnis auf dem Dashboard als PASS oder REVIEW. Eine Konsolidierung kann richtig aussehen und trotzdem falsch sein: Eine fehlende Eliminierung oder eine nicht gebuchte Gebühr verhindert nicht, dass die Summen aufgehen. Die Prüfungen sind:
- Die Bilanz jeder Gesellschaft geht in ihrer eigenen Währung auf
- Die Konzernbilanz geht auf, mit unabhängig berechneter Umrechnungsrücklage
- Der Konzernumsatz entspricht der Summe der externen Umsätze
- Das Konzern-EBITDA entspricht Umsatz minus Wareneinsatz und Betriebskosten nach Eliminierungen
- Konzerninterne Gebührenerträge entsprechen den Gebührenaufwendungen, Zinserträge den Zinsaufwendungen, Forderungen den Verbindlichkeiten
- Kein Vermögenswert wird unter null abgeschrieben
Wie fügen Sie eine Tochtergesellschaft ohne neue Formeln hinzu?
In Quantrix fügen Sie eine Tochter hinzu, indem Sie ein Element in der Liste der Gesellschaften ergänzen und ihre Daten laden; Konsolidierung, Eliminierungen, Minderheitenanteile und Prüfungen erfassen sie automatisch. Wir haben das an diesem Modell zweimal getestet.
Ein slowakischer Händler in Euro. Ein Element, Distributor_SK, plus seine Eingaben: Beteiligung, Eröffnungsbilanz, Umsatz, Kosten und seine konzerninternen Einkäufe aus Deutschland. Keine Formel wurde hinzugefügt oder geändert, und die Ergebnisse stimmten auf den Euro genau mit einer unabhängigen Nachrechnung überein.
Ein ungarischer Einzelhändler in Forint. Der zweite Test brachte zusätzlich eine neue Währung und deckte eine Schwäche auf: Die ursprünglichen Umrechnungsformeln nannten die vier Währungen, die sie kannten, sodass eine Tochter in Forint in den Konzernsummen gefehlt hätte. Wir haben die Umrechnung einmal so geändert, dass jede Gesellschaft zum Kurs ihrer eigenen Währung umgerechnet wird, egal welche das ist. Danach brauchten HUF und Retail_HU je ein Element plus die Eingaben, wieder ohne neue Formel, und wieder stimmten die Ergebnisse auf den Euro genau.
Warum ein Konsolidierungsmodell in Quantrix statt in Excel?
Quantrix behandelt Gesellschaft, Währung, Jahr und Szenario als Dimensionen eines Modells, sodass eine Formel für jede Gesellschaft, jedes Jahr und jedes Szenario gilt. In Excel ist jede Tochter meist eine Kopie desselben Blatts und jede Eliminierung eine Formel, die jemand von Hand geschrieben hat; kommt eine Tochter dazu, kopieren Sie Blätter, erweitern Bereiche und ergänzen Eliminierungen, und wenn Sie eine vergessen, merkt es niemand.
In diesem Modell stehen alle konzerninternen Beträge in einer Matrix, daher sind die Eliminierungen wenige allgemeine Formeln statt einer Liste. Ändern Sie eine Beteiligungsquote, und die Minderheitenanteile rechnen sich durch alle Abschlüsse neu. Kommt eine Tochter hinzu, ist das ein Element plus ihre Daten.
Wie wurde dieses Modell erstellt?
Das Modell wurde aus einer Beschreibung in Alltagssprache mit unserem KI-Modellgenerator für Quantrix erzeugt und danach geprüft und getestet: mit einer unabhängigen Nachrechnung aller Konzernzahlen und den beiden Tests mit neuen Tochtergesellschaften. Die Prüfung hat das Modell auch verbessert, etwa durch die allgemeine Währungsumrechnung und durch den Wareneinsatz aus Fremdbezug. Dieselbe Methode funktioniert für Ihre eigene Konzernstruktur, Ihre Währungen und Ihre konzerninternen Beziehungen.
Was enthält das Modell nicht?
Es demonstriert die Mechanik der Konsolidierung und ist kein Werkzeug für den gesetzlichen Konzernabschluss:
- Keine Kapitalkonsolidierung im engeren Sinn: kein Beteiligungsbuchwert, kein Geschäfts- oder Firmenwert, keine At-Equity-Beteiligungen
- Keine Zwischenergebniseliminierung im Vorratsvermögen und kein steuerlicher Verlustvortrag
- Keine externe Finanzierung: Die einzigen Zinsen betreffen das Konzerndarlehen, und die werden eliminiert
- Konzerndarlehen nur in Euro; keine Kursgewinne und -verluste auf konzerninterne Salden und keine Überleitung der Konzern-Liquidität
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Das Modell ist in der kostenlosen 30-Tage-Testversion von Quantrix enthalten. Fordern Sie die Testversion unten an, und wir senden Ihnen das Modell mit dem Download-Link. Wenn Sie es an Ihre eigene Konzernstruktur anpassen lassen möchten, schreiben Sie das in das Nachrichtenfeld.
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